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“嫌弃”美债吸引力减弱中国官员建议暂停增持 美指应声跌破92关口

要闻 · 外汇 文/Rachel 2018年01月10日 19:45:06

周三(1月10日)下午,彭博援引知情人士报道,中国部分高层官员在对外汇储备投资评估后建议减缓或暂停增持美国国债,称美国国债吸引力减弱。

消息传出后,美国国债期货下跌,成交量大涨,一分钟内10年期国债期货成交逾3.5万张,美国10年期国债收益率短线上涨,创下去年3月以来最高点。

美元指数短线大幅下挫跌破92关口,美元走软进一步助燃欧元、日元等非美货币的涨势,欧元兑美元上破1.20关口,最高至1.2016,日元兑美元涨幅扩大逾1%至去年11月28日以来最高。

美元下挫同时提振金银等贵金属买需,现货黄金涨幅扩大至逾1%至1327.77美元/盎司,为去年9月15日以来最高位。

一牛财经行情数据显示,截止发稿,美元指数报91.953,稍早触及91.9517的日内低位,现货黄金报1324.98美元/盎司。

Forexlive分析师表示,中国官员考虑暂缓增持美债的建议,导致美元遭到抛售。

中国的外汇储备规模位列世界第一,高达3.1万亿美元,且定期对外储投资进行评估。目前不确定上述建议是否被采纳。

知情人士称,在最近一次评估中,部分官员认为美债相较其他资产的吸引力减弱,叠加中美贸易摩擦等因素,可能支持中国减缓或者暂停增持美债。因信息未公开,知情人士不愿具名。国家外汇局未立即回复彭博寻求置评的传真。

知情人士并未具体说明为何贸易摩擦会导致减缓或暂停增持美债,但过去确实出现过外国持有美债卷入地缘政治话题争议的情况。

知情人士称,所指的外储操作不包括小规模的日常操作。这些官员建议密切关注美债供应量等市场因素,同时权衡中美贸易摩擦等政治因素,以决定是否需要减持部分美债。

根据美国财政部月度数据,中国2017年多数时间均增持美国国债。6月份增持幅度创下了六年以来的最高水平,彭博当月曾援引知情人士报道称,中国开始改变之前减持美国国债的操作,并准备在合适时机逐渐增持美债,因美债吸引力增加和人民币汇率稳定。人民币在2017年的升值帮助推动了中国外汇储备恢复增长。

最新数据显示中国10月份增持美国国债约84亿美元,总量达到1.19万亿美元。

格罗斯预警:债券熊市确认

本周,美债收益率持续上升,因预计在主要国家央行缩减资产购买操作之际,全球经济的改善将推高各国通胀压力。

周二,由于美国、英国、日本和德国即将发行大量主权债券,又恰逢日本央行出人意料地减少购买长期日本政府债券,基准10年期美国国债收益率上涨至2.5%上方,为去年3月份中旬以来首次,日内中国部分高层官员建议减缓或暂停增持美国国债的消息传出后,10年期美国国债收益率再次上冲创下2017年3月12日以来新高2.597%。美国国债收益率曲线也达到三周以来最陡峭的水平。

美国10年期国债收益率日线图

亿万富豪基金经理格罗斯周二在推特上说,5年期和10年期国债的25年趋势线被打破,“债券熊市确认。”他在去年表示,10年期国债收益率持续高于2.4%将标志着进入熊市。不过,他在上周接受采访时也表示,即使在这样的情况下,投资者或许也不会损失太多资金。

美国发债规模将扩大

本周美国、英国、日本和德国的国债发行金额超过600亿美元,可能会测试当前价格水平对债券投资者的吸引力。这些债券中大部分来自美国,美国昨日发行240亿美元的3年期债券,今日将发行200亿美元的10年期债券。

受预算赤字和近期通过的税收改革法案影响,预计2018年美国发债金额将会增加。

美国财政部在11月份发布的最新一份季度再融资报告称,随着美联储削减资产负债表规模,且财政赤字势将扩大,借款需求将会增加。

据美国国会机构的估计,即使把对经济的提振效应考虑在内,未来十年特朗普的减税方案也将令联邦收入减少逾1万亿美元。

与此同时,随着美联储缩减资产负债表,其他央行也在考虑货币刺激退出策略,较低的债券收益率得到的支持可能会减弱。

日本央行决定减少对长期日本国债的例行收购在交易员中间引发了一些紧张情绪,助推了美国国债收益率走高。日本三井住友银行首席经济学家、前日本央行官员西冈纯子表示,投资者对日本央行从长期来看将会向货币政策正常化回归的预期是正确的,但日本央行最近的举措并没有任何新的政策含义。

ING Bank NV的高级利率策略师Martin van Vliet强调了日本和德国债券市场对美国国债的波及影响,并指出欧元区政府债券和主权债相关市场将迎来“大量供应”。他说,对于10年期美国国债来说,如果收益率“更猛烈地突破2.50%,那么通向2.60%的大门将会敞开。”

投资者也开始考虑通货膨胀加速上升的可能性。10年期盈亏平衡通胀率周二攀升至大约2.05%,创10个月新高。其大幅上涨表明,或许交易员正在为周五公布的消费者价格指数做准备,一些投资者将该数据看作是美国国债收益率上涨的最后一道障碍。

瑞穗国际的利率策略师Antoine Bouvet表示,国债收益率走高是基本面趋势的一部分,并会在2018年内坚持下去。

“经济形势足以让美联储维持紧缩进程,宽松的金融状况也让紧缩政策变得更容易,”Bouvet说。“此外,美联储资产负债表对美国国债市场的支撑正在缓慢减弱。”

Bouvet预计,10年期国债收益率到年底将触及2.7%。彭博新闻调查得出的预测中值是攀升至2.92% 。

文章来源 : 一牛财经

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140/140
laogao
laogao

中国暂停增持美国国债,美元指数下跌

01月12日 00:30:01
0 0
李躍龍
李躍龍

其实把你漏了积压活埋

01月11日 13:14:53
0 0
no
no

优质评论

01月11日 11:40:50
0 0
LTX
LTX

看来咱们????????在国际的影响力杠杠滴,放个消息,美指也得抖三抖,今天继续,让美指跌跌跌

01月11日 09:28:59
0 0
haha8372
haha8372

哈哈,跌得好

01月11日 01:13:58
0 1
百年孤独
百年孤独

higv我看见了落雨

01月11日 00:02:40
0 0
孔羯
孔羯

漂亮

01月10日 21:23:35
0 1
相思雨
相思雨

厉害

01月10日 21:05:55
0 0
明亚保险经纪人郑海军
明亚保险经纪人郑海军

跌的好

01月10日 20:47:00
0 0
知己难求
知己难求

哈哈

01月10日 20:22:45
0 0
等风来
等风来

美债这么大影响啊

01月10日 20:07:23
0 0
能成
能成

人民币没想到影响这么大!!!!想想也是,看起来美元是墙倒众人推的节奏了!太出乎预料了

01月10日 19:57:52
0 2
能成
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01月10日 19:57:52
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孔羯
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haha8372
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等风来
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知己难求
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相思雨
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百年孤独
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LTX
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01月11日 09:28:59
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no
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01月11日 11:40:50
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李躍龍
李躍龍

其实把你漏了积压活埋

01月11日 13:14:53
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laogao
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中国暂停增持美国国债,美元指数下跌

01月12日 00:30:01
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