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4大债务或导致美国经济衰退?华尔街大佬:美联储让2008年重演?

要闻 · 深度 文/Abel 2018年12月09日 12:02:19

随着美国各个主体债务都在不断膨胀,包括:美国联邦负债22万亿美元,公司债务创10年新高,而美国家庭、消费者等也是负债累累!

对此,经济继续警告称,美国的债务问题才是美国经济衰退的核心!为什么经济学家这样说,原理是什么?又是谁造成的?下面一牛财经就和大家一起来看看这个问题!

负债累累!美国4大债务高企!

实际上,目前美国联邦债务接近22万亿美元(目前为21.8万亿),而目前美国每年还都在增加超过1万亿美元

此外,美国公司债务也在飙涨,而且根据标普最新全球报告显示,目前,美国公司债务6.3万亿美元,创2008年以来历史新高,而美国最大的公司只持有2.1万亿美元的现金作为对冲。

当然,美国家庭也是债务高企,目前约为13.3万亿美元,比2008年信贷危机期间的上一次峰值高出6,180亿美元。

最后,我们再来看看美国消费者的情况!美国信用卡债务2018年也首次超过1万亿美元,这是自2007年以来的最高单年数额,而且如果大家对比一下数据,我们就会发现,债务水平正超过2008年崩盘前的底线。

对此,经济学家警告称,独立分析师、美国Alt-Market的经济学家布拉顿·史密斯(Brandon Smith)日前却撰文警告称,美国的债务问题才是美国经济衰退的核心!

债务或导致美国经济衰落?

那么问题来了:为什么这些债务来引发美国一场经济危机呢?

首先我们一起来看看美国家庭和消费者债务情况。

对此,史密斯称,人们可能会认为,有了这么多贷款和消费债务,我们就会看到国内和汽车市场的大规模扩张。有一段时间我们做到了。问题是,大多数购房都是由贝莱德集团(BlackRock, Inc.)这样的大公司进行的,因为他们“吞噬”了成千上万的不良抵押贷款,然后把这些房子变成了租金。

在美国汽车市场上,由贷款驱动的购置率大幅上升,但这种贷款是通过臂式汽车贷款实现的,这种贷款与2008年导致抵押贷款危机的标准宽松的贷款是一样的。

实际上,今年9月,美国整体汽车销量开始急剧下滑,持续到11月主要是因为美国较高的利率。

此外,据一牛财经的财经日历行情数据显示,美国最近的房地产市场也不容乐观,即:待售房屋销售量已跌至四年来的最低点,因为现在市面上25%的家庭都被迫降价。即:债务正变得越来越昂贵,因此需求正在下滑。

很明显,房地产和汽车这两个最重要的消费部门的迅速衰落,这表明一个现象,即:美国经济或陷入崩溃,而一些人却只是称之为“熊市”。

但是公司债务呢?为什么它们也可能会越发美国经济衰退?

下面,我们就以美国一些知名的跨国企业为例说明这个问题,例如:通用电气、通用汽车和福特。

如一牛财经此前财经要闻中就提及到,通用电气目前亏损超过1,150亿美元,这不包括对雇员的养恤金承诺,总额超过1000亿美元。鉴于只有710亿美元被指定用于支付这些款项,美联储的任何加息都会给通用电气带来沉重负担。

对此,通用电气可能的结果将是继续裁员。而实际上,早在去年12月,通用电气就宣布整个2018年将裁员1.2万人,而且这些裁员很可能会持续到2019年。

我们再来看看通用汽车的情况,截止今年第三季度,该公司的长期债务为1,020亿美元,持有的现金约为350亿美元。不过,该公司今年也裁员14,000多人、关闭美国的多家工厂!当然,部分原因是加息和关 税的结合。然而,真正的“断裂点”是因为通用汽车所承担的巨额债务。

没有这些债务,(美联储)加息和特朗普的关 税都不会对这些企业产生如此严重的影响。

福特(Ford)也有类似的情况,福特宣布裁员25000人,尽管其中大部分可能在欧洲实施。不过,今年早些时候,穆迪将其债务评级下调至比垃圾评级高出一步。而福特的流动负债约为1000亿美元,持有的现金仅为250亿美元,但由于无力支付更多利息,福特或许又是一家濒临崩溃的公司。

美联储是根源?债务泡沫终将破灭!

对此,史密斯警告说:“今天,无论是在房地产市场还是在汽车市场,随着美联储提高利率(加息),并使持有这些贷款变得更加昂贵,一场崩盘确实正在发生。”

如果对美国金融史或美联储历史熟悉的话,我们可以看到:美联储通过审视过去几年的股票回购支出而给企业带来的压力。直到最近,正是美联储的低利率、隔夜贷款和资产负债表购买使得公司能够回购自己的股票,从而人为地提振市场。

事实上,人们可能会说,如果没有股票回购,2009年开始的牛市反弹很久以前就会消失,我们会更早回到崩溃状态。

不过,现在的情况变了,即:美联储紧缩货币——加息又缩表!

对此,史密斯表示:“通过将利率降至接近于零,美联储所做的是创造一种不负责任的风险文化,我相信他们是故意这样做的。”

就连美国总统——唐纳德·特朗普(Donald Trump)也把自己与股市的表现联系在一起,接受了“债务成瘾”,主张美联储应该停止或降低加息,以保持债务“派对”的持续下去。

但美联储不会停止!就像一牛财经此前深度文章《深度!为什么特朗普总抨击美联储加息?鲍威尔又为何不“听话”?》中援引金融畅销书《货币战争》作者、美国经济学家瑞卡兹警告的那样,美联储必须加息,而且美联储加息的真正原因是:美国必须将利率提高到3—3.5%左右,这将使它为下一次衰退做好准备。

如一牛财经上面所述,依赖美联储利率的不仅是股票投资者,还包括美国联邦政府,因为美国国债对外国买家的吸引力越来越低。

最明显的莫过于美国最大的海外债主——中国和日本,两国目前都在减少持有和购买美国国债。而且自2018年初以来,失败的债券拍卖一直被认为是美国国债收益率飙升的导火索。甚至连美国债务和美元都卷入了“一切泡沫”。

无独有偶,华尔街金融大佬、曾精准预测2008年危机的彼得 希夫(Peter Schiff )在接受《今日俄罗斯》采访中也简洁地总结的那样,美联储是问题的根源,而现在的金融市场基本上重复了2008年之前的几年。

总之,对于美国经济来说,债务是一切的关键。史密斯最后警告称,要了解谁能从经济危机中获益,只需要检查谁控制了债务。

(版权说明:本文为一牛财经原创编撰,转载前请获得授权,转载后请注明出处!)

文章来源 : 一牛财经

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